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银行业不良拐点降临 明年会更加艰难

发表于:2022-07-07 作者:陆图资产
编辑最后更新 2022年07月07日,如果说2010年的银行经营是"以量补价";2011年是"以价补量"的话,到了2012年,银行则全面陷入"量价两难"的境地。整个上半年,16家上市银行实现净利润合计5452亿元,同比增长18%。具体来看

如果说2010年的银行经营是"以量补价";2011年是"以价补量"的话,到了2012年,银行则全面陷入"量价两难"的境地。整个上半年,16家上市银行实现净利润合计5452亿元,同比增长18%。具体来看,工行净利1232亿元,位居国内上市银行首位,平安银行则以利润增长43%的成绩,占据利润增速首位。与去年同期相比,上市银行利润增速普遍出现大幅度下降,更值得注意的是,相当数量的银行不良贷款呈现"双升"态势。种种迹象显示,银行利润增速和资产质量拐点已至。

首现个位数增长

8月23日,第一份大行中报出炉。中行公告显示,今年上半年,该行实现税后利润750亿元,同比增长6.8%。这一利润增速显著低于去年同期的27.86%,同时也是中行自上市以来,利润增速首次降至个位数。中行的疲态初显,成为经济步入下行阶段,商业银行开始"走下坡路"的一个注脚。从国有大行来看,工行、农行、建行、交行等其他几家大行,2012年利润的增速与去年相比普遍出现"断崖"式下降。建行增长约14.6%,工行增长12.5%,交行增长17.8%,农行携上市效应,利润增速稍好,为20.8%。

对于利润增长的变化,工行行长杨凯生表示,银行盈利能力的增长与宏观经济运行高度相关。今年经济增长下滑至7.8%,银行利润增幅有所下降也是正常的,从全球范围看,"12.5%也是一个不低的增速"。从中小银行来看,上市股份制银行和上市城商行,其利润增速要好于大行,普遍在30%上下浮动。其中,平安银行增速最高为42.91%,北京银行则只有25.5%。

一位银行业分析师表示,由于基数原因,国有大行利润增速普遍低于中小银行,但从规模占比上看,国有大行的主体地位,中小银行难以撼动。上半年的情况显示,国有大行利润规模依然占据银行业利润的大半壁江山。工、农、中、建、交五大银行,上半年实现净利超过4100亿元,占16家上市银行净利比高达75.2%。事实上,国有大行结构转型启动较早,综合化经营已初具规模,而中小银行仍处在规模驱动的阶段。随着利率市场化的重启,尽管目前大行增速低于中小银行,但从转型程度看,大行优势非但没丢,反而更加凸显。中报显示,中间业务收入占比方面,四大行这一数据普遍在20%左右,而中小银行则只在10%上下。

不良拐点降临

经济增速下滑对银行的影响不但体现在利润上,资产质量在上半年亦出现较大压力。上半年业绩报告显示,银行持续多年的不良贷款"双降"已经被"单降"或者"双升"所取代。以五大行为例,除了农行、建行外,中行、工行和交行不良贷款余额均有所上升。例如,中行上半年不良贷款余额为635.62亿元,比上年末增加2.88亿元;工行不良贷款余额较年初增加21.14亿元;交行则较年初增加8.87亿元。中小银行的情况同样如此,以股份制商业银行为例,民生银行、平安银行、浦发银行、兴业银行上半年不良贷款余额和比率均为"双升"。

而从整个银行业来看,银监会数据显示,截至二季度末,银行业不良贷款余额为4564亿元,较年初增加285亿元,连续第三个季度上升;不良贷款率为0.9%,与一季度末持平。"商业银行是典型的亲周期行业。"一位银行业分析师表示,宏观经济不景气,银行资产质量出现一定程度的下降,在银行业内已有预期。"其实上市银行新增不良普遍集中在长三角地区,这一地区恰恰经济外向度高,经济增速较大。"

据透露,交行仅温州就增加了8亿元不良贷款,而全行新增不良贷款才8.87亿元。交通银行副行长钱文挥称,剔除温州的不良贷款,交行不良贷款总数基本与去年年末持平。建行副行长陈佐夫在业绩发布会上也表示,从建行不良贷款的地域分布来看,主要集中于长三角地区,行业上多集中在批发和零售业。总的来看,上半年,上市银行不良贷款余额增加的规模尚可控制,大部分在10亿元左右。但值得警惕的是,逾期贷款的增长往往是新增不良贷款的数倍。

逾期贷款属于银行的有问题资产,同时也是银行资产质量变化的重要风向标。银行均会对逾期贷款进行关注,以求尽快妥善处理。以浦发银行为例,6月末,该行不良贷款余额为76.88亿元,较期初增加18.61亿元,不良贷款增加幅度为31.94%;而该行逾期贷款则为123亿元,比期初的67.9亿元增加了55.1亿元,增幅高达81%。

更困难的明年

"央行6、7月两次降息及放宽浮动区间的影响,尚未在半年报业绩中充分体现。"杨凯生在工行业绩发布会上透露,近期两次非对称降息的影响,在7、8月已经有所显现,令该行的净息差水平有所下降。这意味着,银行更困难的日子或许还在今年下半年和明年。"银行的经营是去年发放贷款,今年收取利息;今年放贷明年收息。"一位浦发银行北京分行人士称,上半年银行利润尚可,主要是吃去年发放贷款的利息,但明年的利润增速肯定要差于今年。

"今年银行经营是一个'量价两难'的情况。"一位股份制银行人士称,一方面,利率市场化的推进加之央行降息,在推高银行存款付息率的同时,又降低了贷款定价能力;另一方面,宏观经济增长放缓,导致了有效信贷需求不足。正因如此,民生银行资产负债管理部总经理张昌林在业绩发布会上表示,央行最近两次不对称减息,将会对民生银行的净息差有影响,下半年民生银行的净息差料将下跌8至10个基点。无独有偶,中行行长李礼辉也在中报业绩发布会上坦言,在降息、利率市场化进程加速的影响下,下半年净息差还有可能略有下降。

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