鹏华固收新锐汪坤：精耕细作打造低波动“固收+”精品

回顾即将过去的2021年,A股市场的跌宕起伏对于任何一个参与其中的投资者来说都可谓感受颇深。震荡不断的行情之下,"固收+"产品的热度却一度攀升,各大金融投资机构也在不遗余力地布局"固收+"产品。早已培育出多位固收名将,推出数只优质"固收+"产品的鹏华基金更是步履不停。作为鹏华固收新锐力量,汪坤在成功打造出系列"招"牌产品之后,依然秉承初心细致打磨后续的每一款产品,鹏华安享一年持有A(010725)即为精耕细作的成果之一。

"固收+"产作为一种优秀的资产配置工具,通过股债资产的动态平衡,在震荡市或熊市时能够有效平滑波动、控制回撤,在牛市时则可以充分发挥权益资产的进攻效应,能涨抗跌,画线派高手"固收+"可谓实至名归。

据Wind数据显示,截至2021年11月末,今年以来全市场"固收+"基金中超过九成取得正收益,平均回报率达4.69%,充分彰显出"固收+"基金整体较好的主动管理能力;而在波动性方面,"固收+"基金的长期波动相对较小,截至2021年11月30日,今年以来偏债混合型基金指数最大回撤为-2.99%,混合型二级债基指数最大回撤为-3.21%,而偏股混合型基金指数年内最大回撤达到了-16.39%。(数据来源:Wind,从2021.01.01-2021.11.30,历史情况仅供参考,不对未来构成保证)

出色的历史表现将"固收+"基金的优势展露无遗,鹏华安享一年持有A从成立之初便蕴含此类优秀基因,除此之外还注入了掌舵者汪坤的深厚功力。谈及投资策略,汪坤表示,在产品管理时主要采取积极主动管理的投资方法,自上而下地进行大类资产配置、债券投资和股票投资等,同时在严格控制风险的前提下,力争基金资产的长期稳健增值。组合以绝对收益为目标,对于固定收益部分控制久期,确保组合在回调期间不会受到较大影响;权益方面,组合以稳健为前提,以景气度优劣进行判断进行轮动投资,带来了较好的收益回报和偏小的回撤变动。

此外汪坤还指出,基于投资"压舱石"的产品定位,相较其他机构的"固收+"产品,鹏华旗下"固收+"基金更加重视回撤控制和提升客户持基体验,尽力做好大类资产平衡配置,充分利用股债跷跷板效应、以及期货现货之间的对冲,进一步熨平组合波动,增厚弹性收益,在投资管理过程中尤其注重调整股票仓位和管理债券久期。

在正确投资方法论的指引下,获得的回报也相对可观。据Wind数据显示,截至2021年12月13日,鹏华安享一年持有A自2021年1月成立至今的净值增长率达5.49%,自成立以来的最大回撤仅为-0.74%,年化波动率1.48%,而同期同类产品的最大回撤平均值为-4.44%。成立于今年年初,历经市场考验的鹏华安享打了一场漂亮的"胜仗",为持有人交出了一份满意答卷。

据公开资料显示,鹏华安享是一只偏债混合型产品,设置了一年持有运作期,能够有效避免投资者追涨杀跌、帮助其树立长期投资观念;同时也给基金经理提供了充裕的操作空间,更好地把握中长期的投资机会。立于当下时点,对于追求稳健的投资者来说,鹏华安享不失为一个优质选择。