收益5%理财产品是否属实可靠？
金投理财网（https://licai.cngold.org/）07月03日讯，近期银行理财产品收益不断走高，成为理财市场的投资新宠，银行大厅热火朝天景象。国有大银行，存款就有保障？收益5%理财产品是否属实可靠？投资者该如何抉择呢？
银行理财业务现状和思考
随着市场利率走高，今年6月份发行的国债利率较5月份上调了0.05个百分点，三年期利率升至3.85%，五年期利率升至4.22%。
货币基金收益率涨幅更加明显，货基宝宝产品年初平均收益率不过3%，上周已达3.95%。尤其是余额宝，七日年化收益率突破4.1%，半年前还在2.5%附近打转呢。
有的股份制银行为招揽新用户，借用节假日噱头推出的高息理财产品，预期年化收益率最高已达6.05%。彻底改变了大家对银行一如既往"负利率"的灰色印象，这是利率市场化的必然要求，也是银行系变革经营行为的必然结果。有利于推出新的金融工具、产品和服务，促进金融创新，推进了打造完善金融市场的进程。银行利率的提升势必会对可用资金规模、资金流动性起到影响，从而影响到整个经济结构的调整。
探究银行利率飙升原因
其一：央行二季度MPA（宏观审慎评估）大考已是咫尺之遥，资本充足率是其核心指标，各银行为完成考核指标拉取存款成为最直接导火索。据了解，银行内部对存贷款已经进行了重定价。一位股份制银行人士指出，该行的FTP（内部资金转移定价）上升了40个基点（BP）。除此，多家银行也提高了对公贷款价格，不过浮动幅度不大。
其二：2017年是强监管的一年，从市场层面看，资本市场宏观表现都是资金面极度紧张现象，"资金荒"促成资金利率上行是重要因素。从理论基础来看，资金缺乏流动性是导致利率迅速升高因素之一，另外加上金融去杠杆等叠加效应使得整个市场呈现资金紧张的现象。
对此问题，中国社科院金融所银行研究室主任 曾刚表示：今年是因为我们是一个去杠杆之年，央行货币政策转向稳健中性，在流动性状况上基本上比以往是要稍微从紧一些，从紧的结果，必然会导致整个市场的流动性供给是偏紧的，必然会推动整个市场利率水平往上走。
银行理财种类及注意事项
银行理财产品相比股票、期货，风险较低、收益相对稳定让不少投资者心动。但理财非存款，"国有银行有保障"华丽外壳也逃避不了不同种类理财产品的"自带风险"，投资需谨慎。
