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基金下折是怎么回事?

发表于:2024-03-28 作者:陆图资产
编辑最后更新 2024年03月28日,基金下折是怎么回事?首先,你得了解基金下折只会出现在分级基金中。而所谓下折,是指当分级基金B份额的净值下跌到某个价格时,为了保护A份额持有人利益,基金公司按照合同约定对分级基金进行向下折算。今天,我们

基金下折是怎么回事?首先,你得了解基金下折只会出现在分级基金中。而所谓下折,是指当分级基金B份额的净值下跌到某个价格时,为了保护A份额持有人利益,基金公司按照合同约定对分级基金进行向下折算。今天,我们就来详细了解一下基金下折是怎么回事。

基金下折是怎么回事?所谓下折,是指当分级基金B份额的净值下跌到某个价格(比如0.25元)时,为了保护A份额持有人利益,基金公司按照合同约定对分级基金进行向下折算,折算完成后,A份额和B份额的净值重新回归初始净值1元,A份额持有人将获得母基份额,B份额持有人的份额将按照一定比例缩减。下折时母基金、A份额、B份额的折算如下:

B份额净值归1,份额减少。如1000份净值为0.25元的B份额,折算后成为250份净值为1元的B份额。值得注意的是,折算是按照B份额的净值结算,而非交易价格。实际过程中B份额的交易价格往往高于净值,引发投资者更大的损失。

A份额折算为与B份额相等的份额,剩余的份额折算成净值为1元的母基金。如1000份A份额,折算后成为250份A份额,其余750份将按净值转换为母基金。实际过程中A份额的交易价格往往在0.8元附近,故通常在预计触发下折时买A份额将获得不错收益。(注:当市场在大部分标的都处于跌停情况时,也就是极端缺乏流通性时买入A份额套利也可能会遭受损失)。

母基金净值归1,份额减少。如1000份净值为0.65元的母基金,折算为650份净值为1元的母基金。

分级基金上下折有什么投资机会?

基金公司在发行分级基金的时候,设置了"上折"和"下折"条款。即,当某只分级基金涨至某个高度,或跌至某个低点的时候,母、A、B三个基金都按照净值进行"归1"操作。

正是由于这个归一的条款,现在A类基金也有了不错的配置价值。

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