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抛弃固化心理思维 重新认识币安杠杆代币

发表于:2024-03-29 作者:陆图资产
编辑最后更新 2024年03月29日,"给我一个支点,我能撬动整个地球",阿基米德用一句经典的话解释了杠杆的巨大作用。当回射到杠杆代币上,这把双刃剑就会在认为因素下,将风险自动缩小。币安杠杆代币伴随着市场行情的变幻,在加密资产行业里很受欢

"给我一个支点,我能撬动整个地球",阿基米德用一句经典的话解释了杠杆的巨大作用。当回射到杠杆代币上,这把双刃剑就会在认为因素下,将风险自动缩小。

币安杠杆代币伴随着市场行情的变幻,在加密资产行业里很受欢迎,在另一种程度上又会造成很大的误解。

在应用一个工具之前,我们必须要彻底了解它的规则及作用。杠杆代币与传统衍生品工具一样,是获得加密资产敞口的工具,通过杠杆能实现敞口最大化或最小化,方向则根据市场方向确定。通过杠杆平衡策略,持有杠杆代币超过一天的投资者会看到敞口水平的急剧上升或下降,从而影响到最初的投资。

币安杠杆代币没有固定不变的杠杆目标,而是采用1.25-4倍的可变目标杠杆,保护投资者不受传统杠杆代币的长期不利影响,同时又保留了杠杆产品的关键特征。

币安杠杆代币因为它的特殊性,不建议长期持有,因为随便的波动性都对它的表现有重大影响。它更适用于市场行情短线交易,是技术交易策略中的理想工具,帮助交易者抓住市场的短期趋势。

交易者需要清楚地知道具体入场和退场时机。要考虑两个基本因素,即标的资产变化方向与波动率。

波动率等因素会影响杠杆代币的表现,所以要在实际操作中更了解每一种杠杆代币的历史表现,而且不同加密资产的波动率是不同。了解波动率不仅能为我们的策略选择正确的加密资产,也是降低风险的重要因素。了解清楚某一杠杆代币的历史波动率能很大程度上减少代币价值因波动带来的衰减。

一个呈抛物线动态的币种波动率和一个盘整状态的币种波动率相差很大,如果选择同样的策略来交易,损失是可以想像的。

突破交易策略是收益率最高的短线交易策略之一。很多懂交易策略的交易员通过布林线来看入场时机。布林线突破交易策略适用于通过杠杆代币进行短线行情交易,当价格突破上轨线,说明买压主导,相反,当价格突破下轨线,此时则为卖压主导。

如果杠杆代币价格突破上轨线,会视为是有效的向上突破。这种情况下如果买入看涨代币,标的加密资产价格上涨时就能获取通过杠杆放大的收益。

行情市场让杠杆代币大展身手,牛市看涨,熊市可以看跌,效果各尽人意。

杠杆代币是为了使标的资产的日回报率成倍增加,每个杠杆代币的杠杆系数在每天都会重新设置。因此,代币和标的资产的表现从长期来看可能有所不同。

日回报率和总回报率需要有很强的数学逻辑,比如同样是100美元,如果某天亏算10%,第二天盈利10%仍无法达到盈亏平衡,因为第二天是在90美元的基础上进行的。

用一个3倍多头BTC杠杆代币为例来说明杠杆代币运作机制:

假设比特币指数的初始价值为100美元,杠杆代币的初始资产净值也是100美元。

比特币指数在第1天下跌10%,第2天,比特币指数上涨15%,收103.5美元,此时代币的真实收盘价将是101.5美元,因为杠杆代币将标的资产的常规回报率放大成3倍。第3天,这一虚拟的比特币指数下跌了5%,到98.33美元,即与初始价值相比总共下降了1.7%。

实际上虽然指数在3天内净变化等于0%, 但代币价值并不会会恢复到100美元;代币收盘价也不是3天平均指数回报率(1.7%)的3倍。

正确结果是杠杆代币价值会跌到86.28美元,即-5%的3倍,5%是指数第3天的回报率。因此,代币在经过3天后,价值跌了13.7%。

一张图可以明确看出指数和代币在整个时期的每日价格变化。

杠杆代币工具本身是没有问题的,重要的是要理解它的运作原理和规则,才能在合适的时机用它发挥最大的价值。

每日重新设置使波动性也是持有杠杆代币者最大的敌人,所以币安杠杆代币是为心理足够强大的交易员设定的,而且杠杆代币每日会进行的调仓来维持原始目标也需要防腐蚀心理。

在了解币安杠杆代币之前,总以为学过高数的人会一眼看懂,但是在简单无脑的浏览过后,才发现这种想法是错误的,这种机制不是靠数学阶段界定的,而是人的思维和心理决定的。

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