商业银行理财转让业务或成趋势？

金投理财网（https://licai.cngold.org/）06月05日讯，近期,部分商业银行尝试开展理财产品自主转让业务,打破了银行理财业务的这一软肋。业内人士称,理财产品转让业务,就是让封闭期的理财资金流动起来,丰富了银行理财产品的供给,有益于客户量和产品发行量的增长。由于理财产品在设计时,风险等级等标准差异较大,建立符合规范、标准统一的全行业交易平台或是一大趋势。

商业银行竞相试水理财转让业务

近日,中信银行个人网银、手机银行推出了理财产品挂单转让功能,实现客户自主报价转让。中信银行对于其理财转让业务概括出了五大亮点:全品类转让,该行研发销售的固定期限预期收益型理财产品均支持转让;全渠道转让,客户可以在柜面、网银和手机银行的任意渠道发起转让和购买;全时段转让,支持客户7×24小时发起转让和购买;当日成交当日到账,自然日18:00前成交的资金当晚到账,自然日18:00后成交的下一个自然日到账;零手续费,推广期不收取任何费用。

事实上,在此之前,浦发、兴业、浙商银行也已推出了理财转让功能。除此之外,还有部分城商行也在尝试推出理财产品转让业务,支持线上渠道发起转让。

从几家行的转让模式来看,主要有三种形式,即一口价模式、竞价模式和协议模式。一口价模式,即产品持有人将所持有的可转让理财份额以确定的价格发起转让,众多受让人以先到先得的形式、确定不可更改的价格购买转让产品,出让人得以提前回收本金和部分收益。竞价模式,是产品持有人将所持有的可转让理财份额以确定的底价发起转让,众多受让人以竞价的形式、出价最高的价格最终购买转让产品,出让人得以提前回收本金和部分收益。协议模式,则是产品持有人将所持有的可转让理财份额以确定的价格和指定的受让人发起转让,指定受让人以约定口令形式、确定不可更改的价格购买转让产品,出让人得以提前回收本金和部分收益。

从数据来看,银行理财转让的业务尝试赢得了一定的市场。中信银行给出的数据显示,该行理财转让功能上线一周即成交400笔,成交金额超8000万元;浦发银行2016年理财转让业务成交笔数约3万笔;浙商银行"财市场"理财产品转让平台到2016年年末累计成交笔数已超两万笔、成交金额超过40亿元。

流动性增强实现多方共赢

事实上,在理财产品转让业务出现前,其他银行也开展过这方面的探索。此前,招行、光大等部分银行就推出了理财产品质押贷款,投资者以理财产品受益权设置质押,获得贷款,以缓解投资者的现金紧急需求。但较之于理财产品转让业务,理财产品质押存在着持有者承担质押期间的利息支出等短板,且理财产品质押融资的程序相对来说更繁琐。

业内人士认为,理财产品转让业务的推出实现了多赢。一方面,对于投资者而言,理财转让不仅为有资金需要的理财客户提供了新的退出方式,也为寻找投资机会的客户带来新机遇。对于转让方来说,既可以实现流动性的充分满足,又无需担心因为持有产品未到期而出现的收益折损;对于受让方来说,其好处则是"捡了个便宜"。同时,商业银行提供的理财产品转让平台承担了直接撮合交易的职能,在平台运行起步阶段,部分商业银行不收取撮合费用或者仅收取少量费用,这对转让方和受让方而言,大大缩减了中间交易环节和成本。