百万理财师谈19年理财规划

临近年末，又快到了一年一度的年终奖发放季，大家在翘首以盼资金到账的同时，是不是也该用心考虑一下明年的投资规划了呢？当然笔者自己也不能例外，是时候也该给自己的百万投资做一番重新梳理和规划了。

百万级别的资产配置方案

笔者本人目前拥有的金融类资产规模也刚刚达到百万级别，按照资金的流动性从弱到强依次分布在保险、银行定存、银行理财、基金等几个领域内。

先来看保险方面，早年间不懂理财时曾买了22万的两全险主要用于将来退休之后的养老金补充。这部分资金是一直等到年满60岁才可以按月领取的，所以基本上相当于死钱。此外还配置了20万的重疾险，这部分也属于返还型的险种，除了以防不测之外也可以视为对将来生活的一种资金储备。保险的投资可靠性最强，因为保险公司不允许破产，所以基本可以视为零风险投资。保险这部分资产新的一年里没有进一步扩大投资规模的打算，实行按兵不动原则。

之后是银行定存，这部分只放置了5万元，按照每年1万存期5年的滚动式储蓄方式办理，也是早年间出于办理出国签证的考虑进行配置的，目的不为赚钱，只是为了账户上总能确保有5万的资产以供开具资产证明之用。银行定存的投资可靠性也是毋庸置疑的，虽然银行允许破产，但有单个账户50万以内的存款保险制度保驾护航，是当之无愧的保本之选。定存这部分资产新的一年里同样也没有进一步扩大投资规模的打算，实行按兵不动原则。

再之后是银行理财，总共放置了10万元，选择是某地方银行1年期的可自动转存的产品，年化收益率在4.5-5.5%之间浮动，从近几年的收益实现情况来看总体还能达到预期目标值，算是相当稳健的一笔投资了。银行理财虽然已经全面取消了保本承诺，但选择稳健型产品出现亏损的可能性也几乎是可以忽略不计的。随着今年发布的理财新规将理财产品的投资门槛降低至1万元，以及货基收益率的不断下降，或许在新的一年当中我会考虑把部分风险类资产的投资备用金向资金灵活度较好同时收益也不低的活期类理财产品进行适当转移。

最后的重头戏就是基金了。这部分目前投入的资金量最大，总体有60万的规模。目前持仓基金大体占到5成，其余5成在暂时放置在货基当中充当备用金。在持仓基金当中有7万用于长线投资产品，目前分布在5只基金上，具体为海富通量化对冲3万元，南方品质、安信价值、中欧潜力和交银阿尔法各1万。其余25万左右用于择时的短线投资，具体持仓随行情而变。基金投资风险性较强，收益随股市波动较为明显，行情好的年份达到过60%的年收益水平，而今年能保证不亏就很不错了。从13年投资至今，年均收益率大致也能达到20%的水平，算是所有投资类型当中收益最好的一项了。

基金作为笔者个人的投资重点领域，同时也承载着新增资金的安置任务。由于我个人的投资风格整体偏于积极，所以新的一年里还是会考虑把更多的新增资金用于短线操作上面。对于稳健型的投资者完全可以考虑把更多的资金用于长线操作，具体的基金选择上长线可参考我前面提到的几只，其中除交银阿尔法属于偏成长风格中小盘方向之外，波动性略强，其余4只都属于偏大盘价值风格的基金，总体波动不会太大，长线持有压力相对较小。因此在具体操作上可以考虑采用先建5层底仓，之后每出现10%的下跌也就是账面亏损进行单笔加仓1层的追加投入方式。直至加满等待止盈点进行收割止盈点的设置可根据个人投资预期在30-50%的盈利范围内进行选择。