对于退休人群而言 理财需要注意些什么？
今天我们收到了一位60年逾花甲的投资者老周，让我们来看看对于退休人群而言，理财需要注意些什么。老周目前刚刚退休，子女也成年了，不需要操心太多。对于他而言收入上已经度过了高速增长的时期，而支出结构也在逐步调整。需要重点考虑的是养老需求了。在这种状况下，投资理财更多的需要考虑的是风险。下面我们来一起看看老周的理财故事。（注：为了保护个人隐私，文中部分人物情节略作处理）
来自老周的疑问：我是老周，今年60了，刚退休。我有个女儿，已经工作了，现在也不用我操心。闲来无事想把家里的钱管起来。我现在每月退休工资大概有6000元，另外还有1000元的租金收入。支出大概在4000元左右。之前我工作忙，家里的钱都是老伴在管。现在有银行定期理财20万，基金10万，宝宝类产品10万。我们主要还是投资基金，没有买过股票。现在我希望可以获得每年10%左右的收益，我最多愿意承担10%的亏损，可以最长拿个5年。都说股票赚钱比较快，我要不要投资一些股票呢？请给我一些建议吧。
分析
退休了，收入和支出结构可能都会有一些变化。从收入上看，因为进入了养老期，退休工资比较稳定，很难有大幅增加了。从支出上看，子女成年减轻了子女抚育方面的开销，但是需要注意的是进入老年期可能发生的疾病风险，这也将引发相应的突发性支出。所以，在这个时期，我们的整体理财目标要以稳健投资和预防风险为主。从您的风险收益特征来看，您愿意承担10%的亏损，希望获得每年10%左右的收益。这个风险收益并不匹配。我们还是重点从预防风险的角度出发，10%左右的亏损承受，可能只能对应一个比较稳健的收益。
看到您的表述，感觉您对基金的了解还是比较模糊。并不是所有基金都是大涨大跌的。基金是专业机构投资人所发行的投资工具统称，包含了很丰富的品种。宝宝类产品的实质是货币市场基金，是现金管理类工具。债券型基金以债券作为主要投资方向，相对来说比较稳健。权益类基金是以股票作为主要投资方向的基金了，涨跌幅度可能会比较大。我们在投资之前需要对基金的类型和主要投资方向有所了解，才能更好的进行理财管理和投资选择。
至于您问及是否需要参与股票投资。虽然您之前没有投资过股票，如果您有兴趣，可以适当进行尝试。当然股票参与的前提是：
第一，力有所及，您有兴趣且愿意花时间和精力进行了解和研究；
第二，注意风险控制，个股的波动会比较大，亏损甚者可能达到50%以上，有甚者可能退市。所以，即便您有兴趣，我们建议投资股票的比例也不要太高。如果超过您的风险承受范围，需要及时止损。
投资基金和直接投资股票或债券根本的区别在于：基金是专业的投资机构帮您进行投资管理。有一个形象的类比：您可以自己在家做饭吃，也可以到饭店去吃饭。自己做饭需要时间、精力和厨艺；而饭店有专业厨师和服务人员，但您需要支付一定的费用。自己炒股就像自己做饭，买基金就像去饭店吃饭。食材都是这些，最终口味可能不一样。不同的饭店，也可能各有侧重和招牌，口味也不同，需要根据自己的喜好进行选择。如果您想自己尝试投资股票，这也是您需要有所考虑的。
整体上的理财建议如下：
No.1 现管理工具配置占比总资产的10%
考虑到我们目前处于支出可能逐步增加的状态，建议预备充足的流动性，以备不时之需。根据您的情况，月收入在7000元，建议留6个月的月收入在现金管理工具上，大概占总资产的10%。现金管理类工具，比如宝宝类理财产品、每日开放的银行理财产品、货币市场基金等流动性比较好的资产。
No.2 配置于稳健理财类资产占比总资产的75%~80%
对于您来说，最重要的是资产有一个稳健的增长，所以我们建议配置稳健理财类资产的比重可以大一些，占总资产的75%~80%。此类投资标的包括较为稳健的债券型基金、量化对冲产品、稳健型的FOF基金组合等，让资产有一个稳健的保值增值。
No.3 配置于追求回报类资产占比总资产的10%~15%
追求回报的资产包括股票、权益类基金（市面上主要投资于股票的基金，可以关注具体基金投资股票的占比）等等。这类资产的年化收益率在10%-20%，会有一定的波动。我们这里给到您的配置占比在10%~15%，根据您的风险承受能力和目标预期，给到您两个方案：
第一个方案相对稳健一些，就是把10%左右的资产配置在权益类基金上。上述已经说明了直接投资股票和投资权益类基金的区别。希望通过专业的资产管理人能够为您的资产配置做一个增强。
第二个方案稍微激进一些，在10%资产投资于偏权益类基金的基础上，再拿出5%左右的资产适当尝试投资股票。因为您目前已经退休了，有充裕的时间，如果您感兴趣，可以尝试了解一下股票投资。如果尝试下来，小有成就也是您退休生活的乐趣。如果尝试下来，您觉得没有继续的兴趣，那么可以就此停止，投入的比例不大，风险可控。但需要提醒您的是个股的投资风险比权益类基金要大，所以比例不宜太高。
注：所有测算均为理想状态下进行，即现金类管理每年目标收益率达到2.5%，稳健理财类每年目标收益率达到5%，追求回报类(权益类)每年目标收益率达到15% 。市场波动无法预测，存在亏损可能。理财规划不构成投资业绩表现的保证。市场有风险，投资需谨慎。
理财规划是必要的，但不是生活的全部。我们理财的目标是为了更好的平衡收支，所以收益并不是我们的唯一追求。希望理财规划可以给您的退休生活带来一些乐趣，同时也带来一定的经济保障。
